企業が保有する売掛金を譲渡することで、迅速な資金調達が可能となるのがファクタリングです。
ファクタリングは負債として扱われない点が大きな利点であり、ファクタリング会社やタイミングによっては最短で即日入金も実現できます。このため、キャッシュフローを効率的に改善する手法として、ますます注目されています。
資金調達方法としては、ファクタリングのほかにもさまざまな手段がありますが、特に銀行など金融機関からの融資は大きな選択肢となるでしょう。
融資を利用する際には厳格な審査を受ける必要がありますが、ファクタリングの審査はどのようなものなのでしょうか？
今回は、ファクタリングの申し込み後に実施される独自審査について、融資との違いを交えながら詳しく解説していきます。
資金調達における融資とファクタリングの仕組みの違い
ファクタリングでは、独自の審査基準に合格する必要があります。まずは、両者の資金調達の基本的な仕組みを理解しましょう。
融資による資金調達の仕組み
融資とは、銀行やその他の金融機関が企業へ資金を貸し出し、後に返済されることを前提とした取引です。
事業の運営には資金が不可欠ですが、自己資金や売上だけでは十分でない場合、融資を利用して資金を確保します。
融資された資金は、分割返済が基本で、返済額には利息が加算されます。
事業活動を通じて利益を増やし、その利益をもって返済を進めることで、企業は成長を図ることができます。
一般的にローンは個人が大きな購入を行う際に利用されると認識されていますが、融資の一形態です。また、企業向けにはビジネスローンも用意されています。
出資も融資とは異なる資金調達方法です。これは、投資家や企業から資金を提供され、返済義務はありません。その代わり、出資者はリターンや経営に関与する権利を得ます。
ファクタリングによる資金調達の仕組み
ファクタリングは、企業間取引で生じる売掛金をファクタリング会社に売却し、資金を迅速に得る方法です。
審査はありますが、ファクタリングの審査は通常、融資よりも迅速で、即日入金が可能な場合もあります。
取引先との売掛金は通常、後日まとめて請求され、支払われるまでに一定期間が発生します。この間、売掛債権としての「受け取りの権利」を保有します。
ファクタリングは、こうした未収入の売掛金を売却することで、早期に現金化が可能です。
手数料が差し引かれますが、入金を早めることでキャッシュフローを改善し、急な支払いにも対応できます。また、事業拡大のための設備投資などにも充てることができます。
2者間ファクタリングでは、売掛金を回収後、速やかにファクタリング会社に返済することで完了します。3者間ファクタリングでは、売掛先企業から直接ファクタリング会社に支払いが行われます。
ファクタリングと融資の審査内容の違い
ファクタリングの審査は融資とは異なり、独自の審査基準に基づいて行われます。以下、具体的な違いを見ていきましょう。
重視される信用力の違い
ファクタリングと融資の審査で大きな違いとなるのは、どこに信用力の重きを置くかです。
融資では「申込企業」の信用が評価されます。
財務状況、過去の借入状況、返済能力などが検討され、資金返済能力があるかどうかを見極められます。そのため、融資の審査は厳しいと言えるでしょう。
一方、ファクタリングでは「売掛先企業」の信用力が重要視されます。ファクタリング会社は、売掛先が支払いを行うかどうかが最も大切な要素だからです。
利用企業の財務状態や既存の借入の有無は、ファクタリング会社にとってはそれほど大きな影響を与えません。
財務状況や決算内容の確認
ファクタリングと融資のどちらでも、利用企業の財務情報が審査対象となります。
融資の場合、返済能力の確認のため、企業の決算内容や財務状況が重視されます。これにより、十分な返済力がないと判断されると審査を通過できません。
ファクタリングでは、売掛先企業の信用力を主に見ますが、利用企業の状況も無視されるわけではありません。
例えば、入金された資金をすぐに使い切ってしまいそうなほどの悪い状況であれば、審査に落ちる可能性もあります。
信用情報の照会有無
信用情報の照会は、企業や個人の信用取引履歴を調べる行為です。
融資では必ず行われますが、ファクタリングでは行われない場合がほとんどです。提出された書類をもとに審査が行われるため、迅速な資金調達が可能です。
他の金融機関からの借入
融資審査では、他の金融機関からの借入状況も確認されます。これにより審査通過が難しくなることもあります。
ファクタリングでは通常、この点は審査対象とはなりません。利用企業の財務状況による影響は少ないためです。
審査に要する時間
融資は内容により審査期間が異なり、1週間から数か月かかることもあります。
ファクタリングの審査は非常に短期間で行われ、場合によっては30分程度で完了します。
2者間ファクタリングは最長でも2日程度、3者間の場合でも1週間以内が一般的です。
提出書類の数
融資の申請には多くの書類が必要です。
一方で、ファクタリングの申請では必要書類の数が少ない傾向があります。
ファクタリング会社によっては、さらに少ない書類で申請可能な場合もあります。
ファクタリング独自審査の特徴
上記の比較を踏まえ、ファクタリング特有の審査の特徴を詳しく見ていきましょう。
売掛先の信用が重要視される
既述の通り、融資とは異なり、ファクタリングの審査では売掛先企業の信用が重視されます。
また、融資が長期間の返済を前提とする一方で、ファクタリングは1～2か月後の売掛金の入金が確実であれば成立しやすいため、売掛先の審査基準はそれほど厳しくはなりません。
オンラインやAIによる迅速な審査
ファクタリングは、オンラインで手続きが完了するサービスが増えています。これにより、即日入金を謳うファクタリング会社も少なくありません。
オンライン完結型のサービスを利用すれば、面談なしで素早く資金調達が可能です。ただし、担当者との対面相談がないため、広範な資金調達の相談が難しいというデメリットもあります。
さらに、AIを活用した審査も導入されており、ファクタリング会社の営業日外でも審査が進むという利点があります。しかし、人による柔軟な審査が期待できないケースもある点には注意が必要です。
3者間ファクタリングは審査通過率が高い
ファクタリングには2者間と3者間の形式があります。
2者間ファクタリングは、利用企業とファクタリング会社のみで行われますが、3者間ファクタリングでは売掛先企業も参加します。
3者間ファクタリングでは、売掛先企業が取引に関与するため、ファクタリング会社が直接信用を確認でき、審査に通りやすくなるとともに、手数料も2者間より低く設定されることが多いです。
ファクタリングで審査に通過できないケース
ファクタリング審査に落ちることがあるのは以下のような場合です。
不良債権
契約で定めた支払期日を過ぎた売掛金は、不良債権と見なされ、ファクタリング会社が引き取れません。不良債権を扱えるのは、弁護士や特定の債権回収会社（サービサー）に限られます。
売掛先が個人事業主の場合
売掛先が個人事業主だと、ファクタリング審査を通過しにくくなります。個人事業主は企業と比べて信用力が低く、売掛金の回収に対する確実性が欠けるためです。
利用者が個人事業主
利用者が個人事業主である場合も、審査が難しくなる傾向があります。債権譲渡登記は法人しか設定できないことが一因です。しかし、個人事業主や小規模事業者向けのファクタリングサービスを提供する会社も存在しますので、選択肢を慎重に検討することが重要です。
回収見込みが低い売掛金
売掛先の財務が悪化し、倒産のリスクが高い場合など、回収見込みが低いと審査を通らないことがあります。売掛先が倒産すると、ファクタリング会社は未回収リスクを負うことになるためです。
利用企業が不正行為を行っている場合
ファクタリングでは、売掛先企業の信用が重視されますが、利用者自身が信頼できないと判断される場合も審査は通りません。犯罪行為や不正行為、資料の偽造が発覚した場合などが該当します。
売掛先の同意がない3者間ファクタリング
3者間ファクタリングでは、売掛先企業の同意が必要です。売掛先が譲渡に同意しないと、取引は成立しません。
2020年の民法改正により、債権譲渡禁止の特約があっても譲渡が可能となりましたが、この規定は主に2者間ファクタリングに適用されます。売掛先が拒否した場合、3者間ファクタリングの審査は難しくなります。
支払期日が遠い売掛金
ファクタリング会社は、売掛金の回収可能性を重要視します。支払期日が遠いと未回収リスクが高まり、審査は厳しくなります。
二重譲渡の疑い
同じ請求書を複数のファクタリング会社に提出して資金を得ようとする行為は「二重債権」と呼ばれ、詐欺行為として法的に処罰されます。このような疑いがあると審査は通りません。
ファクタリング審査に通過するためのポイント
ファクタリング審査を通過するために押さえておくべきポイントを以下に示します。
審査条件と基準を把握する
ファクタリングは即日資金化できる迅速性が魅力ですが、急いで申請するのではなく、利用条件や審査基準をよく確認することが大切です。
ファクタリング会社によって条件は異なり、個人事業主が利用できない場合や最低限の取引額が設定されていることもあります。
希望する条件に合ったファクタリング会社を選ぶ
ファクタリング会社ごとに取引できる売掛金の規模が異なります。希望する資金調達スピードや条件に合った会社を選ぶことで、審査通過の可能性が高まります。
譲渡する売掛金の選定
複数の売掛金がある場合、どれを譲渡するかも重要です。支払期日が近いもの、大手企業の売掛金など信用力の高い売掛金を選ぶことで審査が通りやすくなります。
まとめ
今回は、ファクタリングの独自審査について、融資との比較を交えながら説明しました。
ファクタリングは即日入金が可能な点が魅力的で、審査基準は融資よりも柔軟であり、売掛先企業の信用が重視されるため審査が通りやすいといえます。
ただし、利用条件や審査基準を把握しておかないと、予想外の審査落ちが起こり得ます。これにより、資金調達の遅れやキャッシュフローの改善が進まない可能性もあるため、十分に確認してから申し込みましょう。
